Akcje spółek

Lokaty zazwyczaj są oprocentowane wyżej niż konta oszczędnościowe, jednak są mniej płynne. Oprocentowanie lokaty uzależnione jest od wysokości deponowanej kwoty i okresu, na który zakładamy lokatę. Lepsze warunki zarezerwowane są dla lokat o dłuższych terminach zapadalności oraz dla wyższych kwot.

Oprocentowanie nominalne

Banki w swoich ofertach podają oprocentowanie w skali roku.

Aby wyliczyć rzeczywisty zysk w okresie trwania lokaty, należy odnieść oprocentowanie proporcjonalnie do tego okresu. Przykładowo: dla lokaty o wkładzie 10 000 zł, oprocentowaniu 5 proc. i kapitalizacji na koniec okresu trwania umowy, przy okresie 12 miesięcy zysk przed opodatkowaniem wyniesie ok. 500 zł, natomiast w przypadku lokaty na 6 miesięcy będzie to dwa razy mniej, czyli 250 zł.

Musimy pamiętać, że od odsetek bank odprowadzi jeszcze 19% podatek Belki, a więc nasz zysk po opodatkowaniu będzie prawie o 1/5 mniejszy. Wysokość podatku można obliczyć według wzoru: 0,19 x N, gdzie N to wypracowany na koniec lokaty zysk. Oprocentowanie nominalne nie uwzględnia także kapitalizacji odsetek.


Inflacja

Zakładając lokatę, musimy pamiętać o inflacji, która także - pośrednio - pomniejsza nasze zyski, zmniejszając realną wartość naszych pieniędzy. W porównaniu ze zwykłym, nieoprocentowanym kontem lokata chroni nas przed inflacją, ale może okazać się, że mimo to w rzeczywistości zmniejszy naszą siłę nabywczą. Przykładowo, w 2011r., kiedy mieliśmy do czynienia z rosnącą inflacją, tylko nieliczne lokaty dały realnie zarobić. Większość lokat przegrała z inflacją.

Zysk na lokacie zależy nie tylko od oprocentowania, ale także od kapitalizacji. Kapitalizacja” oznacza częstotliwość dopisywania odsetek. W przypadku standardowych lokat odsetki kapitalizowane są w momencie wygasania depozytu. Oznacza to, że gdy założymy lokatę na 12 miesięcy, to dopiero po tym okresie bank doliczy nam odsetki. Jednak kapitalizacja może następować częściej – na przykład co kwartał, miesiąc lub nawet codziennie. W praktyce im częściej bank dopisuje odsetki do salda lokaty, tym lepiej, ponieważ przy częstym naliczaniu odsetek działa zasada procentu składanego. Odsetki z pierwszego okresu kapitalizacji dopisywane są do salda lokaty i w kolejnym okresie na zysk pracuje już nieco większa kwota. Na przykład, gdy kapitalizacja następuje co miesiąc, to już w drugim miesiącu zysk przynosi nie tylko odłożony kapitał ale także odsetki za pierwszy miesiąc.

Tak więc, jeśli na lokacie 12-miesięcznej o kapitalizacji na koniec okresu zapadalności i oprocentowaniu 5 proc. zdeponujemy 10 tys. zł, to po roku zarobimy 500 zł. Z tej kwoty 95 zł zasili kasę fiskusa, więc w efekcie do naszej kieszeni trafi 405 zł. Jeśli jednak bank dopisywałby odsetki do naszych oszczędności co miesiąc, to zysk wyniósłby już 510 zł (w tym podatek 96 zł), czyli 414 zł. Już po pierwszym miesiącu na koncie lokaty znalazłoby się 10 034 zł i ta kwota pracowałaby na zysk w kolejnym miesiącu.

Aby porównać lokaty, należy brać pod uwagę wszystkie te czynniki. Może się zdarzyć, że po uwzględnieniu kapitalizacji i naliczeniu podatku lokata o wyższym oprocentowaniu nominalnym może okazać się mniej zyskowna niż pozornie mniej atrakcyjna oferta.

Do wyboru mamy lokaty o oprocentowaniu stałym i zmiennym. Z reguły oprocentowanie stałe dotyczy lokat krótkoterminowych, natomiast lokaty o dłuższym terminie zapadalności mają oprocentowanie zmienne. W przypadku lokat o oprocentowaniu zmiennym stopa procentowa może się zmienić w zależności od różnych czynników. Może to być zmiana zarówno na korzyść, jak i na niekorzyść klienta. Bank z reguły podaje, jakie czynniki mogą wpłynąć na wysokość oprocentowania, mogą to być np. zmiany kursów walut NBP czy zmiany cen pieniądza na rynku międzybankowym, a w szczególności zmiany stóp procentowych NBP. Dlatego jeżeli spodziewamy się wzrostu stóp procentowych, lepiej wybrać oprocentowanie zmienne. Jeśli natomiast spodziewamy się obniżek stóp procentowych, lepiej rozważyć lokaty o stałym oprocentowaniu.

Poniżej kilka przydatnych narzędzi: